למה משקיעי הון סיכון משקיעים ואיך לקבל השקעה

למה משקיעי הון סיכון משקיעים ואיך לקבל השקעה

אז השבוע קראתי עוד מצגת ניתוח מעולה של Carta,

(ממליץ מאד על Carta אם אתם לא מכירים)

ובין 100 השקופיות שם היה דבר אחד שבמיוחד תפס לי את העין,

הרוב המוחלט של קרנות הון הסיכון לא מגיעות ל 300% תשואה שהן מבטיחות למשקיעים שלהן.

 

לכאורה לא מפתיע, הון סיכון זה משחק מסוכן.

כולם יודעים את זה.

כולם יודעים שמרבית הסטארטאפים נכשלים.

 

ועדיין, הציפייה שלי היתה שאחרי 40+ שנים של הון סיכון והפנמה של הכללים,

רוב הסטארטאפים אכן יכשלו, אבל רוב הקרנות יצליחו.

כלומר, בכל קרן שמשקיעה ב 20 סטארטאפים יהיו נניח 17 כשלונות,

אבל יהיו 3 הצלחות, 1 מתוכן גדולה במיוחד, שיחזירו את כל הקרן.

 

זה כל המודל של ההון סיכון.

הם מצהירים על זה בכל מקום.

הם מסננים סטארטאפים בדיוק לפי הקריטריונים האלו.

או שאולי לא ….

 

וזה החזיר אותי למשהו שאני מזמן אומר ומלמד,

משקיעי הון סיכון לא משקיעים בסטארטאפים בשביל הכסף

 

נו נו, אני שומע את כולכם מצקצקים ומגלגלים עיניים,

ברור שבשביל הכסף,

וגם בדירקטוריון של הסטארטאפ הם כל הזמן מדברים על איך להגדיל את ערך החברה.

(בשביל האקזיט כדי לעשות כסף)

אז מאיפה אני בכלל בא להגיד שהם לא פה בשביל הכסף ?

 

מאיפה באמת ?

 

הטענה שלי היא כזו,

התשואה השנתית הממוצעת של הנאסד"ק מאז היווסדו ועד היום היא 11.82%

כלומר, מי ששם כספו בקרן עוקבת נאסד"ק למשך עשור במקום לשים אותו בקרן הון סיכון ישיג 305% (בממוצע).

וברור שההשקעה בקרן עוקבת מדד שמבוססת על חברות גדולות ונסחרות היא מסוכנת הרבה פחות.

אז למה אנשים משקיעים בקרנות הון סיכון ?

ולמה קרנות הון סיכון משקיעות בסטארטאפים ?

 

התשובה היא בתמונה שמצורפת לפוסט.

מי שבוחר בצורה מודעת להשקיע בסטארטאפים בתחילת דרכם הם אנשים שרוצים לראות שינוי בעולם.

שינוי בתעשייה מסויימת, בטכנולוגיות מסויימות.

שינוי שהם מאמינים שישפר את העולם.

שיפתור משהו שחשוב להם באופן אישי.

הם רוצים להיות חלק מהשינוי.

רוצים לעזור לו לקרות.

רוצים לעזור לנווט אותו.

 

אז נכון, צריך כסף כדי להשתתף במשחק.

הרבה כסף.

ובשביל ההרבה כסף הזה צריך להראות הצלחות ולהראות החזרים למשקיעים.

אבל הסיבה שנכנסים לזה פעם אחרי פעם היא לא הכסף.

הסיבה היא הרצון לעשות שינוי.

להשפיע.

 

אז מה כל זה אומר לכם – יזמים ויזמות בתחילת הדרך ?

ששותפות שנבנית על ערכים דומים,

על חזון דומה,

היא זאת שתביא לכם את המימון.

לא מצגת מדוגמת שמראה מספרי ענק,

אלא יזמים חדורי מוטיבציה וחזון.

ויותר מזה, יזמים שיש להם חלום.

אל תפחדו להראות את התשוקה שלכם.

דברו את החזון שלכם.

ובתקווה מולכם יעמוד מישהו שזה בדיוק מה שהביא אותו למשחק הזה,

ובדיוק מה שגורם לו להמשיך ברגעים קשים.

וברגע הזה, אתם תבינו אחד את השני.

ברגע הזה תיסגר ההשקעה.